Le changement de paradigme du marché : Un changement transformateur dans la prévision des marchés financiers et la construction des portefeuilles d'investissement - Relié

par Douglas Coté (Auteur)

Les gestionnaires de fonds cinq étoiles sont l'élite du secteur de la gestion des investissements. Peu de gestionnaires de fonds atteignent ce classement convoité. C'est le Super Bowl pour les gestionnaires de fonds et il a été décerné à l'auteur pour avoir appliqué les principes présentés dans ce livre de manière cohérente pendant plus d'une décennie au cours d'une extrême volatilité du marché, tout en atteignant plusieurs milliards de dollars. Son processus d'investissement tactique a non seulement prédit le marché baissier de 2020, mais a également pris des mesures évasives pour ses investisseurs afin d'éviter l'assaut frontal du carnage. Il a prédit avec succès les marchés pendant vingt-cinq ans et veut maintenant partager sa "recette secrète" et la faire passer au niveau supérieur.

En trente ans d'investissement, il fait sa prévision de marché la plus grande et la plus audacieuse de sa carrière, annonçant The Market Paradigm Shift : A Transformative Change in Forecasting Markets and Constructing Investment Portfolios. Le changement de paradigme utilise dix thèmes qui sont prémonitoires dans la prévision des marchés et la construction de portefeuilles d'investissement.

Connaissez et comprenez ces dix thèmes pour vous donner un avantage sur les investisseurs mondiaux. Qui savait que la Réserve fédérale n'utilisait plus de système de réserve fractionnaire pour ses banques commerciales ? Qui savait que les banques commerciales créaient de l'argent-dépôts-en accordant des prêts ? Qui savait que la monnaie de financement la plus importante pour le "carry trade" n'est pas le yen japonais mais le S&P 500 ? Pourquoi la Réserve fédérale a-t-elle un intérêt à soutenir les actions à grande capitalisation du S&P 500, et qu'est-ce que cela signifie dans la construction de portefeuilles d'investissement ? Pourquoi l'investissement de valeur se porte-t-il mal en raison de sa petite taille et non de son faible coût ? Qu'est-ce que la MMT et pourquoi pouvons-nous nous attendre à ce que l'inflation reste élevée pendant des années, tout en "semant les graines" du prochain événement de marché cataclysmique. Pourquoi la Fed a institutionnalisé l'"aléa moral" et pourquoi elle est dans la situation de renflouer les "carry traders" pour toujours. Pourquoi posséder de l'or et des monnaies numériques pourrait être essentiel pour se prémunir contre un dollar déprécié à l'avenir. Pourquoi l'investissement international en Europe et sur les marchés émergents est-il destiné à des rendements faibles et à des risques élevés.

L'auteur soutient que le risque de marché – le bêta – est composé de facteurs de taille, d'inflation et de devise (SIC). Manquez-les et risquez d'être du mauvais côté du marché pour les actions et les obligations. Comprendre et mettre en œuvre cela aidera l'investisseur à intégrer les changements transformateurs dans la prévision des marchés financiers avec la construction de portefeuilles d'investissement en préparation du changement de paradigme du marché qui s'est produit.